脱水研报：半导体洁净室 | 功率器件 | 光通信无源器件 | 半导体第三方检测
一、半导体洁净室：6453亿美元私人投资 + 供应链本地化建设聚焦半导体洁净室赛道，本文拆解核心标的圣晖集成、柏诚股份、亚翔集成的产业现状。SIA数据显示，2020年以来美国半导体企业披露逾140个项目，涵盖6453亿美元私人投资。企业端，台积电2026年资本开支调至520至560亿美元，其中70%-80%投向先进制程。美光2026年资本开支逾250亿...
西陇科学：东曹断供“氧化锆”引爆产业链，“正丙醇锆”迎来红利期！
2026 年 6 月 17 日，齿科氧化锆龙头企业爱迪特（301580） 在深交所互动易平台正式回复投资者，明确公司已收到上游供应商日本东曹（Tosoh） 出具的氧化锆粉体暂停供应通知。氧化锆涨停潮，华瓷股份、爱迪特、长裕集团、东方锆业、三祥新材、北京利尔涨停潮消息一出，市场目光全集中在爱迪特、国瓷材料等氧化锆粉体企业，但很少有人留意：想要造出对标东曹...
高斯贝尔：PCB覆铜板CCL排行榜全梳理
好久没写了，私信催更的不少，写写复盘近半年成长股行情，覆铜板 CCL诞生了一批几倍、十倍涨幅的超级牛股，核心共性集中在超级景气赛道 + 关键细分领域 + 量价齐升 + 小市值龙头的组合逻辑：包含全部自产对外销售覆铜板 CCL 标的股票简称代码市场近半年涨幅核心业务定位建滔积层板shturl.c港股571.34%全球 CCL 龙头全品 + 四次涨价华正新...
氧化钇断供
联发科AI战略全面升级，打开整机柜代工长期增量空间郭明錤调研披露联发科从单纯芯片设计升级为AI服务器系统级设计，主攻谷歌TPU PCBA、马斯克旗下AI算力L10机柜；联发科采用轻资产模式、制造全部外包，工业富联作为全球头部AI服务器/机柜代工厂，是承接相关代工订单的核心大陆厂商，长期订单预期抬升。涨价潮、AI产能排挤 非AI铝电台厂转单来了供应链传出...