军工无人机在现代战场中以小博大作用非常大，几万元换对方几百万元以上防守或者损失，俄乌冲突中的军工无人机市场直接带动光纤涨价了翻倍以上，长飞光纤直接走出了14倍，美伊决战一触即发，国防无人机不可忽视的标的，而且是最核心的标的——华如科技！！！国内：1、权威央媒接连打call:国产无人装备"阿特拉斯"无人机蜂群作战系统震撼!首次全流程展...

词元“Token”在昨晚的利好催化下，我们坚定看好的算力股，今天集体迎来了发弹！反复强调的网宿科技今天也是强修复！AIDC+算力租赁全面发力，接下去有望逐步修复！近期看好的东方国信：作为AIDC+算力租赁+大数据等多重AI业务驱动下的一个低估公司，后期有望走出一波很不错的趋势！一、AIDC背靠字节大树，打造第二稳增曲线！2025 年东方国信正式公告：中...

核心观点：存储上市公司业绩炸裂，且一季度营收和大单继续爆表，其实还有一类公司的充分受益存储涨价，那就是分销商，本文按照三季度分销商上市公司的存货情况对其2026年业绩进行展望，得到的结论是，存储代理行业业绩弹性排序：香农芯创>力源信息>商络电子>中电港>好上好，目前除了大涨的香农芯创之外，以及近期大涨的商络电子，仍有预期差很大的...

（一）光通讯电芯片 光通信电芯片是光通信光电协同系统的“神经中枢”。作为光模组的关键元器件，光通信电芯片承担着对光通信电信号进行放大、驱动、重定时以及处理复杂数字信号的重要任务，其性能直接影响整个光通信系统的性能和可靠性。光通信电芯片的速率演进直接决定了光通信网络的传输效率与容量。随着AI智算中心及传统数据中心需求的爆发，电芯片技术从低速率向高速率持续...

全球数据流量持续爆发，带动光通信强劲需求。近期，英伟达GTC和OFC两大AI盛会落幕，进一步释放产业积极信号。北美厂商和供应链对光通信高景气充分认可，技术路径争论淡化，产业进一步聚焦交付能力。在AI爆发与供给紧缺背景下，光互联成为核心变量，催生出CPO和OCS等新技术。此外，数据中心需求拉动光纤需求高速增长，而传统光模块核心器件及材料扩产也成为趋势。过...